A partir deste mês, passo a assinar uma coluna na Revista PEGN – Pequenas Empresas Grandes Negócios ( online) da Editora Globo.
Trata-se de uma seção de perguntas enviadas pelos leitores sob Finanças e Empreendedorismo, aonde retorno com respostas numa linguagem simples e direta.

“Gostaria de saber se é aconselhável fazer um crédito para abertura de uma franquia, pois o capital que possuo é insuficiente para a abertura da mesma.”
Marcelo Parreira – Ribeirão Preto, SP

Link: http://revistapegn.globo.com/Revista/Common/0,,EMI84709-17161,00-E+ACONSELHAVEL+FAZER+UM+CREDITO+PARA+ABERTURA+DE+UMA+FRANQUIA.html

Resposta:

Você deseja empreender e abrir um negócio próprio – uma franquia – e não possui todo o dinheiro? Faço a seguir algumas sugestões e dicas para realizar o seu sonho:

1) Tente, primeiro, financiar com o franqueador. Alguns têm na sua estratégia de expansão recursos disponíveis para financiar, principalmente a taxa de franquia. Com isso você terá uma identificação e comprometimento com o sucesso do negócio, dividindo o risco entre o franqueado e o franqueador, além de obter taxas de juros subsidiadas e garantias negociadas.

2) Veja se não é possível obter esse capital com algum membro da família ou amigo, com certeza os juros serão mais baixos e as garantias necessárias serão melhor negociadas. 3) Programas e linhas de crédito específicos para o segmento de franquias. Sugiro dois programas disponíveis nos bancos públicos. São eles:

I. Programa CEF Franquia – Caixa Econômica Federal

É um programa de crédito destinado ao segmento de franchising que oferece recursos para capital de giro, antecipação de receitas, financiamentos para investimentos, convênios, seguros e previdência. A partir da análise e aprovação do plano de negócios, elaborado em conjunto com a rede de franquia, o candidato pode obter financiamento para o investimento fixo e capital de giro associado necessário à implantação de sua unidade. As condições são atraentes: taxa de juros de 5% ao ano mais a variação da TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo), que estava em 6,25% ao ano em julho de 2009, e prazo de até 48 meses, com até seis meses de carência. O empresário deve aguardar o financiamento da Caixa para adquirir o equipamento. O teto máximo de financiamento é R$ 400 mil e o percentual máximo financiado pode variar de 30% a 60%, de acordo com a rede.

II. Programa BB Franquia – Banco do Brasil

É um Programa destinado a apoiar as empresas do segmento de franquias. Por meio de um convênio assinado entre a franqueadora e o Banco, as unidades franqueadas têm acesso aos produtos e serviços do BB, entre eles linhas de crédito para capital de giro, financiamentos de investimentos, e outras soluções que o BB coloca à disposição da empresa. Os conveniados do Programa dispõem de maior agilidade no fluxo de contratação de operações para financiamentos. O Banco do Brasil possui a linha de financiamento Proger Urbano Empresarial que, além de financiar a implantação e modernização de sua empresa, financia também a taxa de franquia, com as melhores condições negociais do mercado.

E quanto você deve financiar?

Vai depender da capacidade de geração de caixa do negócio, ou seja, quanto a franquia pode gerar de resultado após apurar todas as receitas e recebimentos com vendas. Para isso, é necessário deduzir todos os seus desembolsos e gastos com custos e despesas fixas, impostos, composição de estoques, a diferença (saldo de caixa) que deverá ser reservada do capital de giro. A partir daí podemos determinar o valor a destinar para amortização da dívida. Lembre-se que o valor do investimento necessário deve ser composto da seguinte forma: Taxa de Franquia (+) Instalações e Equipamentos (+) Capital de Giro. Esta equação é que vai determinar o valor do investimento na franquia. Normalmente as empresas franqueadoras têm estas planilhas e controles com o objetivo de determinar o capital necessário a ser investido e sua taxa de retorno.
Vejamos a seguir um exemplo didático com base em Regime de Caixa para apurar a capacidade de geração de caixa para amortizar um empréstimo:
Recebimentos (Vendas) ……………………… R$ 100.000,00
(-) Compras para Estoque ………………….. R$ 50.000,00
(-) Impostos ……………………………………….. R$ 10.000,00
(-) Custos e Despesas Fixas ………………….R$ 6.000,00
(-) Custos e Despesas Variáveis ……………R$ 4.000,00
Geração de caixa ( saldo ) …………………….R$ 30.000,00
1/3 para amortização empréstimo ……….R$ 10.000,00
1/3 para manutenção capital de giro……..R$ 10.000,00
1/3 para reservas de capital………………….R$ 10.000,00

Nossa recomendação:

Não comprometer mais que 1/3 do caixa gerado na operação para saldar o empréstimo para investimento e abertura da franquia. É muito importante que antes de tomar esta decisão, de abrir um negócio através de uma franquia e acessar uma linha de crédito para este fim, sejam tomadas algumas precauções como: – Fazer uma pesquisa de mercado para entender o comportamento do negócio, – Pesquisar associações de classe para obter informações e know-how, por exemplo: Associação Comercial, ABF, Sebrae – Preparar um plano de negócio com visão de curto, médio e longo prazo.

* Laecio Barreiros é contador com MBA em Finanças, diretor da L&Barreiros Controladoria, especializada em Planejamento, Finanças e Contabilidade para pequenas e médias empresas